ABSTRACT
Much of the rising international connectedness of city-regions has developed from MNEs replacing local connections with (superior) international ones. This often creates local disconnectedness that energizes the current populist backlash against MNE activities. We develop approaches to new IB theory, addressing the interdependencies of MNEs and city-regions that we propose as a crucial avenue for future research. We contrast two generic MNE strategies. The first is the traditional one: the 'global orchestration' of resources and markets. We argue that it exacerbates local disconnectedness. The second, that we call 'local spawning,' involves engaging with the local entrepreneurial eco-system to create and renew local connectedness, diffusing populist responses. Some MNEs are better able to implement a local spawning strategy, due to industry factors like innovation clock-speed, and firm characteristics like organizational path dependency. Finally, we distinguish between disconnection, which is an outcome of MNE strategy, and global disruptions, like the coronavirus (COVID-19) pandemic, which are primarily stochastic events. Addressing disconnections requires MNEs to re-orient their strategies while dealing with disruptions requires undertaking risk mitigation. We present empirical evidence from city-regions around the world to illustrate our theory.
Une grande partie de la connectivité internationale croissante des villes-régions s'est développée à partir du remplacement par les EMN des connexions locales par des connexions internationales (supérieures). Cela crée souvent une déconnexion locale qui dynamise la réaction populiste actuelle contre les activités des EMN. Nous développons des approches de la nouvelle théorie en IB traitant des interdépendances des EMN et des villes-régions que nous proposons comme une voie cruciale pour la recherche future. Nous opposons deux stratégies génériques des EMN. La première est celle traditionnelle : «l'orchestration mondiale¼ des ressources et des marchés. Nous soutenons qu'elle exacerbe la déconnexion locale. La seconde, que nous appelons «ponte locale¼, implique de s'engager avec l'écosystème entrepreneurial local pour créer et renouveler la connectivité locale, en diffusant des réponses populistes. Certaines EMN sont mieux à même de mettre en Åuvre une stratégie de ponte locale, en raison de facteurs sectoriels tels que la fréquence d'horloge de l'innovation et de caractéristiques d'entreprises telles que la dépendance au sentier organisationnel. Enfin, nous distinguons la déconnexion, qui résulte de la stratégie des EMN, et les perturbations mondiales, comme la pandémie de coronavirus (COVID-19), qui sont principalement des événements stochastiques. Pour remédier aux déconnexions, les EMN doivent réorienter leurs stratégies, tandis que pour faire face aux perturbations, il convient de réduire les risques. Nous présentons des preuves empiriques provenant de villes-régions du monde entier pour illustrer notre théorie.
Mucha de la creciente conexión internacional de las regiones urbanas se ha desarrollado de la sustitución de las empresas multinacionales (EMN) de las conexiones locales por las internacionales (superiores). Esto con frecuencia crea una desconexión local que energiza la actual reacción populista contra las actividades de las EMN. Desarrollamos enfoques para la nueva teoría de negocios internacionales que aborda las interdependencias de las EMN con las regiones urbanas que proponemos como una avenida crucial para la investigación futura. Contrastamos dos estrategias genéricas. La primera es la tradicional: la "orquestación global" de recursos y mercados. Argumentamos que esto exacerba la desconexión local. La segunda, es lo que nosotros llamamos "proliferación local" que implica involucrarse con el ecosistema empresarial local para crear y renovar la conexión local, difundiendo las respuestas populistas. Algunas de las EMN son más capaces de implementar la estrategia de proliferación local, debido a factores de la industria como la velocidad del reloj de la innovación, y las características de la empresa como la dependencia de la trayectoria organizacional. Finalmente, distinguimos entre la desconexión, la cual es u resultado de la estrategia de la EMN, y la disrupción global, como la pandemia del coronavirus (COVID-19), las cuales son principalmente eventos estocásticos. Abordar las desconexiones requiere que las EMN reorienten sus estrategias mientras se enfrentan a disrupciones requiere emprender mitigación de riesgo. Presentamos evidencia empírica de regiones urbanas alrededor del mundo para ilustrar nuestra teoría.
Grande parte da crescente conexão internacional entre cidades-regiões se desenvolveu a partir da substituição de conexões locais por internacionais (superiores) por parte de MNEs. Isso geralmente cria desconexão local que energiza a atual reação populista contra atividades de MNE. Desenvolvemos abordagens para a nova teoria de IB, abordando as interdependências entre MNEs e cidades-regiões que propomos como uma via crucial para pesquisas futuras. Nós contrastamos duas estratégias genéricas de MNEs. A primeira é a tradicional: a 'orquestração global' de recursos e mercados. Argumentamos que ela exacerba a desconexão local. A segunda, que chamamos de propagação local, envolve o engajamento com o ecossistema empreendedor local para criar e renovar a conexão local, difundindo respostas populistas. Algumas MNEs são mais capazes de implementar a estratégia de propagação local devido a fatores setoriais, como a velocidade do relógio da inovação, e características da empresa como dependência de caminho organizacional. Finalmente, distinguimos entre desconexão, que é um resultado da estratégia da MNE, e interrupções globais, como a pandemia de coronavírus (COVID-19), que são eventos predominantemente estocásticos. O enfrentamento de desconexões exige que MNEs reorientem suas estratégias enquanto solucionar interrupções exige ações de redução de riscos. Apresentamos evidências empíricas de cidades-regiões ao redor do mundo para ilustrar nossa teoria.